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宇通客车股票信息:新能源客车放量 七月销量(2)

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        宇通客车股票信息:新能源客车放量 七月销量:

  根据新华网的消息,委内瑞拉政府和中国宇通客车正在委内瑞拉的亚拉奎州圣费利佩市合资建设一家宇通客车KD组装厂,该工厂有望在今年年底或明年年初投产。我们预计该工厂的初期产能约为2000台,该工厂不仅供应委内瑞拉本国市场,还将出口邻国,我们认为该工厂的投产将会促进公司出口销量的进一步增长。


  估值:维持“买入”评级,目标价24元。


  我们的目标价是基于瑞银VCAM贴现现金流模型(WACC假设为8.2%),对应公司2015EPE16.6x.

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